Entwicklung und Markttrend 2025/2026

 

In den vergangenen Jahren haben sich Club Deals und direkte Co-Investments als fester Bestandteil der Investmentstrategien von Family Offices, vermögenden Privatkunden und ausgewählten institutionellen Investoren etabliert.

​

Der Markt wächst weiter, wird gleichzeitig jedoch deutlich professioneller und selektiver. Investoren legen heute mehr Wert auf Struktur, Transparenz und nachvollziehbare Investmentlogik.

​

Marktentwicklung – global

Family Offices investieren aktuell einen erheblichen Anteil ihrer Portfolios in alternative Anlageklassen wie Private Equity, Real Estate, Private Credit, Infrastruktur und Venture Capital. Der Anteil dieser Anlagen liegt bei rund 40 bis 45 Prozent.

​

Gleichzeitig sind rund 70 Prozent der Family Offices in direkte Investments involviert, viele davon mit steigender Aktivität.​

Auch die Ticketgrössen entwickeln sich nach oben.

Der Fokus verschiebt sich zunehmend auf Transaktionen im Bereich von 25 bis über 100 Millionen US-Dollar.

​

USA

Der US-Markt ist im Bereich Club Deals und Direct Investments weiterhin führend. Es bestehen etablierte Strukturen mit eigenen Investmentteams bei Family Offices sowie professionellen Plattformen und Netzwerken.​

Investoren bevorzugen zunehmend Deal-by-Deal-Strukturen gegenüber klassischen Fonds.

​

Gefragt sind insbesondere:

- Real Estate mit stabilen Cashflows

- Hospitality mit langfristigen Betreiberstrukturen
- Infrastruktur und Energie
- Private Credit
- ausgewählte Wachstumssektoren zum Bsp. im Longevity, Rohstoffe​

Im Fokus stehen Kontrolle, Transparenz und Einfluss auf einzelne Investments.

​

Europa

Europa hat in den letzten Jahren deutlich aufgeholt. Der Markt ist fragmentierter als in den USA, bietet dadurch aber zusätzliche Opportunitäten, insbesondere bei Off-Market-Transaktionen.

​

Family Offices in der DACH-Region, Grossbritannien, Benelux, Italien und Skandinavien bauen ihre Aktivitäten in direkten Investments weiter aus.

​

Die Schwerpunkte liegen auf Real Estate, Hospitality, Energie, Infrastruktur, Healthcare sowie Unternehmensnachfolgen.

​

Spanien und Portugal gewinnen im internationalen Vergleich weiter an Bedeutung, insbesondere im Hospitality- und Resort-Segment.

​

Veränderungen im Investorenverhalten

Investoren agieren heute selektiver und prüfen Investments deutlich genauer.

​

Der Fokus liegt auf stabilen Cashflows und klar strukturierten Erträgen.

​

Die Qualität von Betreibern und Managementteams spielt eine zentrale Rolle, insbesondere im Hospitality-Bereich.

​

Zusätzlich wird verstärkt auf klare Exit-Strategien geachtet.

​

Bedeutung von Club Deals

Club Deals bieten Investoren direkten Zugang zu einzelnen Transaktionen und ermöglichen mehr Kontrolle und Transparenz als klassische Fondsstrukturen.

Sie bieten Zugang zu Off-Market-Opportunitäten, flexible Strukturierung und die Möglichkeit zur Zusammenarbeit mit ausgewählten Partnern.

Gerade im aktuellen Marktumfeld sind Investments gefragt, die institutionelle Qualität mit direktem Zugang verbinden.

​

Fazit

Club Deals entwickeln sich weiter positiv, jedoch auf einem höheren professionellen Niveau.

Investoren suchen strukturierte Investments mit stabilen Cashflows, klarer Strategie und erfahrenen Partnern.​

​

Wir verfügen aktuell über ausgewählte, interessante Investmentopportunitäten im In- und Ausland, insbesondere im Bereich Real Estate und Hospitality, und stehen im Austausch mit Investoren und Family Offices zur Prüfung geeigneter Strukturen.

​

Aktuelle  „Club Deals“ : Ich freue mich auf eine Kontaktaufnahme

​