Lease Back vs. Mezzanine-Finanzierung Welche Struktur passt zu Ihrem Kapital- oder Exit-Ziel?

In vielen Gesprächen mit Unternehmern, Immobilieneigentümern und Family Offices zeigt sich immer wieder dieselbe Ausgangslage:

Es besteht hoher Kapitalbedarf – aber nicht zu jeden Preis.

Kontrolle, Flexibilität, Diskretion und Exit-Optionen sind entscheidend.

Lease Back vs. Mezzanine-Finanzierung

Zwei der wirkungsvollsten Instrumente dafür sind Sale-&-Lease-Back und Mezzanine-Finanzierung. Beide schaffen Liquidität – aber mit völlig unterschiedlicher strategischer Wirkung.

Sale-&-Lease-Back – Kapital freisetzen, Betrieb sichern

Die Immobilie wird an einen Investor verkauft und gleichzeitig langfristig zurückgemietet. Der Betrieb läuft unverändert weiter – das Kapital wird frei.

Praxisbeispiel

Ein Hotelbesitzer besitzt die Immobilie selbst:

• Marktwert: CHF 40 Mio.

• Verkauf an einen institutionellen Investor

• 20–25 Jahre Mietvertrag

• CHF 40 Mio. sofortige Liquidität

Strategischer Effekt:

✔ Kapital wird freigesetzt

✔ Keine operative Veränderung

✘ Eigentum wird abgegeben

Besonders geeignet für:

• Hotels & Hospitality

• Logistik & Light Industrial

• Pflege, Gesundheitsimmobilien

• Unternehmer mit stabilen Cashflows

Mezzanine-Finanzierung – Eigentum behalten, Zeit gewinnen

Mezzanine ist Kapital zwischen Bankfinanzierung und Eigenkapital. Es schliesst Finanzierungslücken – ohne Verkauf der Immobilie.

Praxisbeispiel

Ein Entwicklungsprojekt mit CHF 100 Mio. Volumen:

• Bank: 60 %

• Eigenkapital: 20 %

• Mezzanine: 20 %

  
  

Strategischer Effekt:

✔ Eigentum bleibt beim Projektträger

✔ Flexibler Exit (Forward Deal, Verkauf, Refinanzierung)

✘ Höhere Verzinsung als Bankkapital

Besonders geeignet für:

• Projektentwicklungen

• ESG-Neubauten

• Forward-Deals

• Überbrückungs- und Wachstumsfinanzierungen

Direkter Vergleich – strategisch gedacht

Entscheidend ist nicht das Instrument, sondern das Ziel!

In der Praxis ist nicht die Finanzierung entscheidend – sondern die Strategie dahinter:

• Soll Kapital langfristig gebunden oder nur überbrückt werden?

• Ist der Exit geplant oder das Halten?

• Ist Diskretion wichtiger als maximaler Preis?

• Gibt es ESG-, Betreiber- oder Forward-Deal-Überlegungen?

  
  

Genau hier trennt sich Standard-Finanzierung von strukturierter Advisory.

Unser Ansatz – strukturierte, diskrete Kapitalzugänge

Wir arbeiten ausschliesslich mandats- und advisorybasiert für Unternehmer, Projektträger und internationale Family Offices.

Im direkten Zugriff:

• strukturierte Mezzanine-Kapitalgeber

• Sale-&-Lease-Back-Investoren (DACH & international)

• Family Offices mit Ticketgrössen ab CHF/EUR 10–300 Mio.

• Institutionelle internationale Strukturen

• Forward-Deal- und Hybrid-Strukturen

• Off-Market-Transaktionen

Keine Streuung. Keine Massenmailings. Keine Plattformvermarktung.

Interesse an einer strukturellen Prüfung?

Wenn Sie prüfen möchten,

• ob Sale-&-Lease-Back,

• Mezzanine oder

• eine Hybrid-Struktur

für Ihr Projekt sinnvoll ist, erfolgt dies vertraulich und ohne öffentliche Platzierung.

Hinweis:

Kapitalangebote erfolgen ausschliesslich nach individueller Struktur- und Projektprüfung. Keine öffentliche Offerte.

Kontakt: Manuela Olmesdahl - manuela@manuelaolmesdahl.com - manuela.olmesdahl@qovera-capital.com +41 76 376 61 11